Вопросы/Ответы

1. Что такое инвестиционный фонд?

Это активы, которые принадлежат инвесторам на правах общего частичного владения, аккумулированные компанией по управлению активами и инвестируются инвестиционными менеджерами в акции, облигации и другие инвестиционные инструменты, которые торгуются на украинском фондовом рынке. Для того, чтобы стать участником фонда, инвестору нужно приобрести инвестиционный сертификат и, таким образом, обеспечить диверсификацию своих денежных вложений. Портфель инвестиционного фонда управляется инвестиционными менеджерами от имени инвесторов.

2. Какие есть виды инвестиционных фондов?

Выбор того или другого фонда зависит от Ваших финансовых целей, периода инвестирования и риска, который Вы готовы принять на себя.

• фонды акций – денежные средства инвестируются преимущественно в акции украинских компаний, иногда даже сосредотачиваются в одном секторе или одной промышленной отрасли. Это фонд с наивысшей степенью риска и ожидаемо высокой доходностью. Эффективность фонда можно определять в сравнении с индексом ПФТС. Соответственно, если стоимость сертификата выросла больше чем показатель индекса – фонд работает эффективно, и наоборот.
• фонды облигаций – денежные средства инвестируются в муниципальные, корпоративные и государственные облигации. Степень риска у них меньше, чем у фондов акций, рассчитаны на получение стабильной прибыли за счет вложения денег в инструменты с гарантированной процентной ставкой.
• сбалансированные фонды– инвестируют и в акции, и в облигации, что, в свою очередь, уравнивает агрессивный потенциал роста акций с умеренной стабильностью облигаций.
• фонды денежного рынка – вкладывают средства в ценные бумаги с фиксированной доходностью, сроком на один год и меньше. Такие инструменты имеют минимальную степень риска, а доходы по ним немного больше, чем доходы по депозитам.

Также инвестор может выбрать между открытыми, интервальными и закрытыми фондами:

• открытые фонды – предусматривают покупку и продажу инвестиционных сертификатов в любой рабочий день без ограничений со стороны компании по управлению активами;
• интервальные фонды – выкуп сертификатов осуществляется в определенные компанией по управлению активами периоды времени, которые должны быть прописаны в проспекте эмиссии;
• закрытые фонды – выкуп сертификатов осуществляется только после окончания срока деятельности фонда.

3. Три инвестиционные стратегии:

• консервативная – инвестор стремится сохранить капитал, получать стабильный инвестиционный доход при низкой степени риска;
• умеренная – направлена на получение более высокого дохода при условиях повышенного риска;
• агрессивная – инвестируются деньги в акции украинских предприятий, направлена на получение высоких доходов при высокой степени риска. Данная стратегия предусматривает долгосрочный период инвестирования.

4. Как происходит накопление процентов?

• увеличение стоимости – если ценные бумаги, которые есть в Вашем портфеле увеличиваются в цене, то, соответственно, цена сертификата фонда тоже увеличивается. Результаты торгов публикуются в конце рабочего дня;
• распределение прибыли – осуществляется, когда инвестиционные менеджеры продают ценные бумаги по выгодной цене;
• дивиденды – насчитываются ежеквартально, ежегодно и. т. д.

5. Какие основные затраты при инвестировании в фонды?

при покупке или продаже инвестиционных сертификатов инвестор должен заплатить комиссию агента (брокера), обычно она составляет 1-2%;

каждая инвестиционная компания предусматривает снятие комиссии (1-3.5%) за управление портфелем ценных бумаг. Комиссия рассчитывается как процент от активов под управлением и считывается в конце каждого месяца со стоимости чистых активов;

затраты на открытие счета в ценных бумагах (если сертификаты в бездокументарной форме) или же затраты на регистратора (если сертификаты в документарной форме);

при осуществлении продажи инвестиционных паев компании по управлению активами инвестор должен заплатить налог на прибыль для физических (15%) или для юридических лиц (25%);

6. Какая минимальная сумма необходима для того, чтобы приобрести сертификаты фонда?

Минимальный размер инвестиции обычно составляет один инвестиционный сертификат.

7. На какой период (минимальный) можно вложить денежные средства?

Это зависит от типа фонда, который Вы выбираете. В случае открытого фонда – Вы можете покупать и продавать сертификаты в любой рабочий день. Интервальные фонды зависят от периодов, которые определяет компания по управлению активами. Забрать деньги из закрытого фонда можно только после завершения периода деятельности фонда. Также каждая инвестиционная стратегия предусматривает рекомендуемый срок инвестирования.

8. Что такое СЧА?

Это стоимость чистых активов, которые находятся под управлением компании. Рассчитывается в конце торгового дня.

9. Может ли КУА гарантировать мне доход по фонду?

Нет, как указано в большинстве стратегий инвестиционных фондов и в законодательстве Украины: доходность в прошлом не определяет получение прибыли в будущем.

10. Какие основные причины приобретения инвестиционных сертификатов фондов?

• высококвалифицированное управление (фонды управляются профессионалами, которые принимают решения основываясь на детальном и расширенном анализе, поэтому Вам не нужно не спать ночами, занимаясь собственными исследованиями и наблюдая за каждым движением торговой сессии, достаточно просто позвонить своему инвестиционному консультанту и получить четкую консультацию по состоянию Вашего портфеля и ситуации на фондовых рынках);
• диверсификация (способ защиты Ваших денежных средств от негативных рыночных настроев, ведь Ваша инвестиция распределена в ценные бумаги разных предприятий и среди разных секторов);
• потенциал для роста (исторически доказано, что долгосрочная инвестиция всегда приносит более высокий доход чем вложения на 6 месяцев или депозиты);
• ликвидность (сегодня Вы сможете купить или продать акции фонда при минимальных затратах времени, заявка на выкуп принимается по телефонному звонку).

11. Регулярные инвестиции – способ избежать спадов на рынке?

Если Вы регулярно инвестируете в фонд (например: ежемесячно) – это действительно очень удобный и эффективный способ получать доход даже при падениях на рынке. Ведь когда акции падают в стоимости их можно купить больше и дешевле.

12. Какие документы необходимы для осуществления инвестиций?

• паспорт;
• идентификационный код;
• номер счета в ценных бумагах;
• анкета.

13. Сколько дней нужно, чтобы осуществить продажу сертификатов и получить деньги?

Согласно законодательству Украины – 7 дней с дня получения и принятия заявки на выкуп.

14. Может ли инвестор собственноручно выбирать ценные бумаги для своего фонда?

Нет (если это не индивидуальный портфель). Инвестиционные менеджеры компании принимают решения про инвестирование и осуществляют контроль за портфелем.

15. Какие законы регулируют деятельность в сфере совместного инвестирования?

Закон про институты совместного инвестирования (паевые инвестиционные фонды и корпоративные инвестиционные фонды)

Закон про ценные бумаги и фондовую биржу

Закон про государственное регулирование рынка ценных бумаг

16. Как инвестор может следить за ценами сертификатов фондов. Их динамикой?

Цены сертификатов фондов ежедневно публикуются на сайте компании: www.raam.com.ua

17. Как я могу связаться с компанией по управлению активами «Райффайзен Аваль»?

01601, Киев, Украина

ул. Шелковичная 42-44

Тел./Факс: 8 (044) 495 4292

e-mail: office@raam.com.ua

web-site: www.raam.com.ua;  www.raiffeisen-aval.com.ua

Контактное лицо:

Владислав Шломенко - руководитель департамента продаж и маркетинга.

vladyslav.shlomenko@raam.com.ua 

8 (044) 495 4292.