Классы активов
Наиболее традиционными и популярными классами активов считаются инструменты денежного рынка, акции и облигации, хотя, уже сегодня на рынке существует огромное разнообразие инвестиционных инструментов.
Наиболее традиционными и популярными классами активов считаются инструменты денежного рынка, акции и облигации, хотя, уже сегодня на рынке существует огромное разнообразие инвестиционных инструментов.
Последнее время наблюдается повышенный интерес к альтернативным инструментам инвестирования: искусство, недвижимость, коллекционные изделия.
Инструменты денежного рынка
Инструменты денежного рынка – предлагаются для защиты Ваших средств и незначительного их прироста.
Большинство людей используют такие инвестиции в форме депозитных счетов, которые выплачивают проценты регулярно и всегда доступны для снятия денег. Это один из самых безопасных видов вложения, хотя со временем инфляция может обесценить Ваши инвестиции, поэтому, лучше всего инвестировать на короткий срок.
Инструменты денежного рынка – предлагаются для защиты Ваших средств и незначительного их прироста.
Большинство людей используют такие инвестиции в форме депозитных счетов, которые выплачивают проценты регулярно и всегда доступны для снятия денег. Это один из самых безопасных видов вложения, хотя со временем инфляция может обесценить Ваши инвестиции, поэтому, лучше всего инвестировать на короткий срок.
Преимущества:
- низкий уровень риска, высокая ликвидность;
- фиксированная процентная ставка;
- наличие такого класса активов в диверсифицированном портфеле способствует минимизации рисков, которые вызваны, например, наличием акций.
Риски:
- обычно доходы ниже, чем доходы от облигаций или акций, но также существует и угроза инфляции для средне- и долгосрочных инвестциий;
- валютные колебания.
Облигации
Облигации – долговые ценные бумаги, которые могут быть государственными, муниципальными и корпоративными.
Государственные облигации самые безопасные, так как гарантированы правительством страны.
Муниципальные – выпускаются региональными и областными органами власти.
Муниципальные – выпускаются региональными и областными органами власти.
Корпоративные выпускаются компаниями для расширения или финансирования своих операций. Традиционно они предлагают более высокий уровень дохода, чем государственные облигации и муниципальные, но и уровень риска у них выше.
Преимущества:
- возможность постоянного и прогнозированного дохода в случае удержания облигаций до завершения срока их действия и избежания дефолта эмитента;
- при наличии в портфеле фонда, облигации минимизируют краткосрочную волатильность акций;
Риски:
- дефолт эмитента;
- колебания процентных ставок влияют на купоны облигаций. При увеличении процентных ставок, облигации теряют в стоимости и наоборот.
Акции
Акции – предполагают владение частью в общем капитале компании-эмитента.
В долгосрочном периоде акции являются самым лучшим инструментом для приумножения капитала, так как предполагают получение прибыли более высокой чем доходы от облигаций или депозитов. Но, акции также являются и наиболее волатильным классом активов. Поэтому, нужно помнить, что прошлая доходность не гарантирует такие же показатели в будущем и наоборот.
В долгосрочном периоде акции являются самым лучшим инструментом для приумножения капитала, так как предполагают получение прибыли более высокой чем доходы от облигаций или депозитов. Но, акции также являются и наиболее волатильным классом активов. Поэтому, нужно помнить, что прошлая доходность не гарантирует такие же показатели в будущем и наоборот.
Преимущества:
- в долгосрочном периоде обладают более высокой доходностью чем другие классы активов;
- можно получать доход в форме дивидендов или же за счет прироста стоимости акций.
Риски:
- рынки акций могут быть очень волатильными: резко расти и резко падать;
- риск банкротства компании-эмитента;
- стоимость акций может падать точно так же как и расти, и Вы можете потерять сумму инвестиции.
Сырье.
К этому классу активов относятся:
- энергетика (нефть, природный газ);
- металлы и драгоценные металлы;
- сельскохозяйственная отрасль;
- промышленные товары.
Сырьевые рынки в долгосрочном периоде могут обеспечить доходы сравнимые с доходами от акций.
Преимущества:
- недостаточное предложение и увеличивающийся спрос способствовали укреплению позиций некоторых сырьевых товаров, а именно нефти и металлов;
- можно использовать как способ диверсификации портфеля от рисков, поскольку рынки сырья развиваются в отличном от рынков акций и облигаций направлении;
- в отличие от акций и облигаций, сырьевые товары лучше реагируют на инфляционное давление.
Риски:
- цены на сырье могут часто меняться, поэтому нужно распределять инвестиции по разным секторам;
- на сырьевые цены могут негативно повлиять новости о замедлении экономического развития страны.
Используя разные доступные классы активов, инвестиционные менеджеры могут создавать эффективные комбинации инвестиционных портфелей, прогнозировать изменения в их развитии с целью получения доходов и минимизации рисков.
Диверсификация между классами активов может помочь улучшить соотношение риск/доходность и создать сбалансированный портфель направленный на достижение Ваших инвестиционных целей.
