Ценные бумаги ИСИ -  это ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на долю в имуществе паевого фонда.

Каждая ценная бумага предоставляет владельцам одинаковый объем прав. Не существует различий между владельцами ценных бумаг, кроме как в количестве принадлежащих бумаг и сроке владения ими. Учет прав владельцев ценных бумаг осуществляется в реестре владельцев ценных бумаг.

Стоимость ценной бумаги изменяется в соответствии с изменением стоимости чистых активов  (СЧА) фонда. Стоимость ценной бумаги в открытых паевых фондах определяется ежедневно путем деления СЧА на количество ценных бумаг этого фонда, принадлежащих инвесторам.

Подробнее о стоимости чистых активов см. здесь

Ценная бумага не предусматривает регулярных выплат процентов или дивидендов своему владельцу. Полученный купонный доход по облигациям или дивиденды по акциям  увеличивaют СЧА фонда и стоимость отдельной ценной бумаги.

Цена выдачи и цена погашения могут отличаться от расчетной цены (стоимости ценной бумаги) на величину надбавки и скидки, которые представляют собой комиссию при входе и выходе из фонда. Размер надбавки и скидки (в виде процента от СЧА устанавливается Проспектом эмиссии фонда.

Расчет стоимости одной ценной бумаги производится в конце рабочего дня после закрытия торговых площадок и окончания приема заявлений на приобретение и выкуп ценных бумаг. Это позволяет создать одинаковые условия приобретения и выкупа для всех клиентов, а также снизить риск мошенничества лиц, располагающих информацией о тенденции изменения ситуации на рынке ценных бумаг.

Информацию о стоимости ценных бумаг ИСИ и стоимости чистых активов публикуются ежедневно на сайте компании по управлению активами (www.raam.com.ua www.raiffeisen-aval.com.ua). 

Доход владельца ценных бумаг определяется динамикой роста их стоимости и количеством. Доход в денежном выражении может быть получен владельцем только при выкупе ценных бумаг. Если за время владения ценными бумагами их стоимость возросла на столько, что сумма выкупа превысит сумму инвестирования, то можно говорить о положительном финансовом результате инвестора. Другими словами, доход владельца ценных бумаг равен разнице между их ценой на момент выкупа и ценой, по которой они были приобретены владельцем.  

Для прогнозирования дохода необходимо учитывать расходы, связанные с уплатой налогов.

Детальней о налогообложении см., здесь